Diverzifikace

Dluhopisy jsou zároveň skvělým způsobem, jak diverzifikovat své investiční portfolio. Investovat do dluhopisů můžete začít od několika tisíc až po desítky milionů. Hranice zde jsou téměř neomezené a záleží na vašich finančních možnostech.

Dluhopisy mohou mít také různou formu. Může se jednat o dluhopisy na jméno, což znamená, že jsou vázané na danou osobu a je možné je převést na jinou osobu přepsáním. Pak existují také takzvané dluhopisy na doručitele, kdy je může spravovat osoba, která je skutečně vlastní.

Podle emitenta

Podle emitenta dělíme dluhopisy podle toho kdo je vydal a za jakým účelem a za jaké situace. Díky tomu dokážeme lépe odhadnout jaké riziko investice do daných dluhopisů nese. Jako u všech investic i zde platí, že čím riskantnější investice, tím lepší úroky (spořicí účty jsou bezrizikové a mají minimální úroky, akcie jsou rizikové a mají možnost vysokého zhodnocení).

1. Státní dluhopisy – jedná se o dluhopisy, které vydalo ministerstvo financí. Stát získané peníze používá nejčasteji ke splacení státního dluhu. Jedná se zároveň také o nejméně rizikové dluhopisy.
2. Komunální dluhopisy – jedná se o dluhopisy, které vydává územní samosprávný celek jako například kraj, město nebo obec.
3. Firemní (korporátní) dluhopisy – jedná se o dluhopisy, které vydává soukromá společnost za cílem získání kapitálu k dalšímu rozvoji.
4. Bankovní dluhopisy – jedná se o dluhopisy, které vydává bankovní instituce.

Podle způsobu úročení

Dluhopisy můžeme také dělit podle toho, jak probíhá vyplácení úroků.

1. Dluhopisy s pevným zúročením – úrok zůstává stejný po celou dobu trvání platnosti dluhopisu. Nevýhodou je, že může ztrácet na hodnotě kvůli inflaci nebo například ekonomické krizi.
2. Dluhopisy s nulovým zúročením – emitent neplatí žádné úroky po dobu trvání platnosti dluhopisu. Věřitel vydělá na dluhopisu tak, že ho koupí levněji než je jeho nominální cena, kterou emitent zaplatí po konci platnosti.
3. Dluhopisy s proměnným zúročením – výše úroku se mění dle referenční sazby.
4. Indexované dluhopisy – výše úroku je navázána na index různých dalších atributů jako jsou mzdy, cena ropy, zlata atd.

Státní

U státních dluhopisů se jedná ročně o zhodnocení cca. 2 %, které je ovšem navíc zdaněné ještě 15 % daní, na kterou je nutné pamatovat. Jedná se tak o ne zcela atraktivní zhodnocení. Na druhou stranu mají tyto dluhopisy skutečně nízkou míru rizika a o vaše peníze tak téměř jistě nepřijdete. Navíc je zde možnost kdykoliv dluhopisy odprodat zpět ve 100% hodnotě.

Státní dluhopisy jsou ovšem skvělou alternativou k termínovaným vkladům. Státní dluhopisy mají v současnosti vyšší zhodnocení a jsou likvidnější. Rychleji a bez sankce je totiž převedete zpět na peníze a navíc si necháváte již vyplacený úrok, o který v případě termínovaných vkladů při předčasném vyplacení přijdete.

Tržiště

Pro soukromé dluhopisy existují různá tržiště, kde je možné dluhopisy zakoupit. Někdy se jim říká také brokeři. Jedná se tak o mimoburzovní obchodování, kdy spolu obchodují napřímo emitent a věřitel, kteří si určí podmínky. Jedná se tak o trochu netransparentní obchodování, jelikož jednotlivé transakce nejsou nikde vidět.

Burzy

Dluhopisy se ale můžou obchodovat i na burzách a veřejných trzích, kde můžete kupovat dluhopisy od jiných věřitelů. Dluhopisy je totiž možné kdykoliv prodat a koupit od jiných věřítelů. Díky tomu máte mnohem širší možnosti při investici.